Transferring employee stock options

Opções de ações do empregado As opções de ações são uma forma de compensação dada aos funcionários de sua empresa. Opções de compra de ações oferecem ao empregado a oportunidade de comprar ações no futuro a um preço específico. Os benefícios para os funcionários incluem a oportunidade de compartilhar o sucesso da empresa e comprar ações da empresa sem risco de capital pessoal. Dois tipos de opções de ações Non-Qualified Stock Options (NQs) 8212 NQs são tributados imediatamente após o exercício como renda ordinária. Opções de Estoques de Incentivo (ISOs) 8212 As ISOs são geralmente concedidas à alta administração da empresa As ISOs podem ter tratamento fiscal preferencial com base no plano de opção de ações da empresa Estratégias a considerar ao exercitar opções de compra de ações vendendo as ações opcionais, você não precisa usar fundos pessoais para executar a transação. O custo da opção, os impostos aplicáveis ​​e as taxas aplicáveis ​​são subtraídos do produto da venda e você receberá o valor líquido em dinheiro. Exercício sem Dinheiro e Ações em Bolsa (também conhecido como Sell to Cover) 8212 Esta estratégia permite que você venda apenas ações suficientes para cobrir os custos e, ao mesmo tempo, reter as ações remanescentes para se tornar um acionista da empresa. Exercício 8212 em dinheiro Você pode optar por exercer suas opções de ações e reter as ações. Você seria responsável por pagar o custo da opção e os impostos aplicáveis ​​e, em seguida, seu empregador entregaria as ações opcionais a você. Você teria então os mesmos benefícios que os outros acionistas. Prêmios de Ações Restritas Os Prêmios de Ações Restritos são uma forma de compensação dada aos funcionários de sua empresa. O direito de um funcionário ao Prêmio de Ações Restritas é limitado até que as ações sejam adquiridas e deixem de estar sujeitas às restrições. Normalmente, o funcionário não pode vender ou transferir as ações até que elas sejam adquiridas. Uma vez que as ações sejam adquiridas, um funcionário será o proprietário das ações e poderá tratá-las como qualquer outra ação ordinária. Direitos de Apreciação de Ações (SARs) Os direitos de valorização de ações são projetados para fornecer aos funcionários os benefícios da posse de ações sem que ocorra qualquer transferência real de estoque. Uma SAR é uma concessão a um funcionário que dá ao empregado o direito, em algum momento específico no futuro, de receber um prêmio em dinheiro equivalente à valorização de um certo número de ações da empresa. Os SARs são semelhantes às opções de ações, mas diferem em vários aspectos. O exercício de opções de compra de ações exige que o funcionário adquira o estoque subjacente ao preço de subsídio, os SARs não exigem desembolso de dinheiro do empregado, dando ao empregado apenas a valorização do estoque. Se estruturado adequadamente, geralmente não há consequências tributárias para a empresa ou para o funcionário após a concessão de uma SAR. O reconhecimento de imposto pelo empregado é geralmente diferido até que o empregado receba o valor do prêmio. O empregado pode ser responsável por quaisquer consequências fiscais que resultem no exercício dessas ações. Os produtos de investimento são oferecidos através da Key Investment Services LLC (KIS), membro da FINRA / SIPC. Os produtos de seguro são oferecidos através da KeyCorp Insurance Agency USA, Inc. (KIA). KIS e KIA são afiliados à KeyBank National Association (KeyBank). Os produtos de investimento e seguros disponibilizados através do KIS e da KIA são: Não Segurados pelo FDIC Oferecendo as Opções de Ações do Seu Empregado As opções de ações podem ser o ativo mais valioso que muitas pessoas possuem. Se você tem opções de ações não exercidas, você deve considerar as maneiras exclusivas em que um presente de opções de ações pode promover o seu plano de propriedade. Em 1996, a Securities and Exchange Commission alterou suas regras para permitir a transferência de opções de ações não qualificadas utilizadas em programas de compensação. (Opções de ações de incentivo, no entanto, não são afetadas pela mudança). As empresas logo emendaram seus planos para permitir transferências, e muitas pessoas começaram a aproveitar a chance de preservar quantidades substanciais de riqueza na família a um custo de transferência relativamente pequeno. Por exemplo, suponha que uma opção de 10.000 ações seja exercível a 100 por ação, bem acima do preço de mercado atual das ações de 75. O executivo transfere a opção para um filho (ou para um fideicomisso para a criança) e o valor tributável de o presente será relativamente baixo, de modo que um imposto de presente mínimo seja devido. Após alguns anos, suponha que o preço de mercado das ações tenha atingido 200. Quando a opção for exercida, a criança terá ações no valor de 2 milhões, com um custo de transferência muito pequeno. Um planejamento cuidadoso é necessário Em uma decisão de apenas alguns anos atrás, o IRS analisou um plano de opção de ações em que um executivo era obrigado a realizar serviços adicionais para o empregador ou arriscar a perda da opção. O indivíduo fez um presente da opção a um de seus filhos antes de executar os serviços necessários. A decisão não fornece detalhes adicionais, mas o plano pode, por exemplo, ter tornado as opções exercíveis após três anos com vencimento após dez anos. O IRS concluiu que a exigência de serviços adicionais por parte do executivo significava que o presente não estava completo e, portanto, não passível de tributação, quando o presente das opções de ações foi feito. A doação será concluída somente quando os serviços adicionais tiverem sido fornecidos e o direito de exercer a opção for absoluto. Isso é quando o imposto sobre o presente pode vir devido. Em um mercado de ações em ascensão, atrasar o momento em que o presente é concluído tenderá a aumentar o valor da opção e a aumentar o custo de transferência do presente. (Veja Como avaliar um presente de uma opção de compra de ações no final deste artigo para os fatores que afetarão o valor tributável do presente.) Quem deve o imposto de renda O lucro deve ser reconhecido quando a opção for exercida a diferença entre o exercício preço e as ações de valor justo de mercado é renda ordinária. Sob a Seção 83 do IRC, o imposto de renda recai sobre o indivíduo que recebeu a opção como compensação. Isto é verdade mesmo que a opção tenha sido transferida para um membro da família. Além do mais, o pagamento do imposto de renda não resulta em um presente tributável para o proprietário da opção em vigor, esta é uma transferência adicional livre de impostos. O pagamento do imposto de renda pelo executivo diminuirá sua eventual obrigação tributária, enquanto aumenta a base do estoque nas mãos do cessionário. Como avaliar um presente de uma opção de compra de ações Sempre que um presente de opções de compra de ações estiver concluído, um imposto sobre doações pode ser devido, dependendo do valor do presente. O IRS forneceu algumas orientações oficiais sobre avaliação, visando a autoridade do Financial Accounting Standards Board. Seis fatores precisam ser levados em conta ao avaliar a opção: o preço de exercício da opção a vida esperada da opção o preço de negociação atual do estoque subjacente a volatilidade esperada do estoque subjacente os dividendos esperados sobre o estoque subjacente e o risco - taxa de juros livre para o prazo restante da opção. A matemática para reunir esses fatores pode seguir o modelo de Black-Scholes para avaliar as opções de ações, e alguns detalhes de implementação são fornecidos pelo IRS. Nenhum desconto adicional pode ser aplicado ao valor determinado com esse modelo de precificação. Por exemplo, nenhum desconto é permitido por falta de transferibilidade da opção fora da família imediata do empregado, ou para refletir o risco de término da opção dentro de um determinado período após o término do contrato de trabalho. Exemplo: De acordo com a CCH Incorporated, o valor de uma opção para comprar uma ação a 25, se o preço atual da ação for 20, é de 7,98, assumindo 30 volatilidade de preço e um prazo de oito anos. Se o preço de exercício fosse 35, o valor da opção cairia para 5,71 sob a fórmula de Black-Scholes. Opções de ações de funcionários transferíveis As opções de ações de funcionários geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial para significativa valorização. Com uma alíquota de 55 impostos estaduais, é cada vez mais comum os executivos considerarem a remoção desse ativo de seu patrimônio tributável, transferindo as opções para os membros da família ou para uma relação de confiança em benefício dos membros da família. Uma transferência de opções de ações para funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto sobre herança, doação e renda. Este artigo examina as conseqüências do imposto federal sobre o patrimônio, do presente e do imposto de renda das transferências de opções por um funcionário e aborda determinadas questões relacionadas às leis de valores mobiliários. Como este artigo aponta, empregadores e empregados interessados ​​em buscar uma transferência de opções devem proceder com cautela. Os empregadores geralmente concedem opções de ações aos empregados, seja na forma de "opções de ações de alta disponibilidade" ("ISOs") ou "opções de ações não qualificadas" (quotNSOs). Os ISOs oferecem aos funcionários certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code. (1) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo o patrimônio do funcionário) (2) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do funcionário, seja pelos seus termos originais ou por alteração posterior, não se qualificará como uma ISO, mas será tratada como um NSO para fins fiscais. Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não-transferência do ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições à transferência semelhantes àquelas que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem que os funcionários transfiram suas opções geralmente o fazem de forma restrita, limitando, por exemplo, as transferências de opções para os membros da família do funcionário ou para uma relação de confiança da família. CONSIDERAÇÕES ESTATUTÁRIAS Se um funcionário falecer com opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção) será incluído na propriedade e sujeito do empregado. ao imposto imobiliário. (3) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pelo espólio do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do empregado dependem se a opção é um ISO ou um NSO. No caso de uma ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações adquiridas terão uma base de cálculo que corresponde ao seu valor justo de mercado no momento da morte do executivo. (4) A venda subsequente das ações gerará capital. ganho ou perda. No caso de ONSs, o exercício acionará a renda ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução para qualquer imposto imobiliário pago com relação ao ONS. Não há nenhum passo para cima na base tributária como o resultado da morte do empregado. (5) Como mencionado acima, no entanto, ISOs não são transferíveis durante a vida do empregado. Como as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão está limitada à possibilidade de transferência de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir a transferência ou como resultado de uma transferência de opção real). Uma transferência de opções de ações para empregados fora da propriedade do empregado (isto é, para um membro da família ou para um trust da família) oferece dois benefícios principais de planejamento patrimonial: primeiro, o funcionário pode remover um ativo potencialmente alto crescimento de seu patrimônio, uma transferência vitalícia também pode economizar impostos imobiliários, removendo do estado tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presentes que resultam da transferência de opção. Na morte, os impostos imobiliários são calculados com base na propriedade bruta do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago sobre a parte da propriedade que é usada para pagar impostos imobiliários. Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido é de 1 milhão e o imposto sobre a propriedade é de 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Removendo dos bens imóveis tributáveis ​​do devedor que de outro modo seriam usados ​​para pagar o imposto, somente o valor quotidiano da propriedade do falecido é tributado na morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em impostos sobre o presente e mais tarde como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final sobre a propriedade será reduzida. Uma transferência de propriedade por meio de presente está sujeita às regras de imposto sobre doações. Estas regras aplicam-se quer a transferência seja de confiança ou não, seja directa ou indirecta e se a propriedade é real ou pessoal, tangível ou intangível. (6) Para fins de imposto sobre doações, uma opção é considerada propriedade (7). Avaliação Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos do imposto sobre doações estabelecem que o valor da propriedade para propósitos de imposto sobre doações é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto a um vendedor disposto a comprar, ou estar disposto a comprar ou vender, e ambos sendo razoavelmente conhecedores do fatos relevantes. (8) A aplicação desta norma aos NSOs é particularmente desafiadora, dadas as suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar NSOs para fins de impostos sobre doações, e não está claro como o IRS iria avaliar um NSO na auditoria. (9) As restrições e condições que normalmente são impostas às opções de ações do empregado; tais como limites na transferência, condições de aquisição e cláusulas de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência de opção ocorrer logo após a data da concessão da opção quando a opção for investida e a opção for mínima (ou inexistente) . Embora aperfeiçoamentos recentes na metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação da SEC e contabilidade financeira possam ser úteis, (10) um funcionário que deseja transferir um ONS deve estar preparado para defender a avaliação de opção usada para fins de imposto de doação e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Requisito de presente completo. Para ser uma transferência eficaz, o presente deve ser completo. (11) Um presente é incompleto se o doador retiver qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após sua suposta transferência. (12) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um A confiança típica do quotliving revogável é considerada incompleta. O IRS abordou as conseqüências do presente e do imposto de renda de transferência de um NSO de um funcionário em uma série de decisões de cartas privadas a partir de 1993. (13) Nestes acórdãos o IRS determinou que a transferência do empregado era um presente completo para fins de imposto sobre doações. Entretanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente adquiridas e exercíveis no momento da transferência. (14) As PLRs 9714012, 9713012 e 9616035 são omissas a esse respeito, embora a PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções são exercíveis após a transferência, que, após a transferência, "membros da família podem exercer as opções e comprar ações a seu critério". A Receita Federal ainda não determinou especificamente se uma transferência de opções não investidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre doações. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não investidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere a oferta completa até que a opção se torne exercível. Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, a Receita Federal concluiu que, quando um empregado-doador poderia derrotar uma transferência, encerrando seu contrato de trabalho, a transferência era um presente incompleto. (15) No entanto, desde que o funcionário não retenha direitos na opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa mesmo que a opção não seja então exercível e expire após a rescisão do contrato de trabalho. Nos PLRs 9722022 e 9616035 o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida possa ser acelerado na aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos foram atos de significância independente, e seu efeito resultante sobre a capacidade de exercício da opção transferida deve ser considerado. (16) Exclusão Anual. As regras do imposto sobre doações estipulam que os primeiros 10.000 de presentes feitos a uma pessoa durante um ano civil (20.000 com respeito a doações conjuntas de marido e mulher) são excluídos na determinação do montante de doações tributáveis ​​feitas durante o ano calendário. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em relação a presentes de interesses futuros, relacionados geralmente a presentes cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO que pode ser subtraído como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual. Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, exceto por transferência direta, pode não se qualificar para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código de Receita Federal (referente à transferência para menores), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui as chamadas provisões “crummey” (relativas ao direito de os beneficiários exigirem uma porção do corpus fiduciário). CONSIDERAÇÕES SOBRE O IMPOSTO SOBRE O RENDIMENTO As conseqüências do imposto de renda federal resultantes de um presente de ONSs são mais previsíveis do que as conseqüências do imposto sobre doações descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter quaisquer consequências sobre o imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção. Opção Grant / Amendment. Os ONS não são tributados a título de subvenção, a menos que tenham um «valor de mercado equitativamente determinável» na acepção dos Regulamentos do Tesouro. (17) Dados os rigorosos testes impostos por estas regras, é improvável que um ON com uma transferibilidade limitada seja considerado prontamente (18) Consequentemente, as opções transferíveis não devem ser tributadas na subvenção, devendo, em vez disso, ser tributadas no exercício em conformidade com os princípios da Secção 83 do Código da Tributação Interna. (19). Em geral, de acordo com a Seção 83 (a), o exercício de um ONS aciona uma renda de remuneração ordinária igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção (ou seja, o quotspread). Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de 1 milhão à dedutibilidade da remuneração paga a certos executivos de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente (20) que uma opção ou alteração do plano para permitir a transferibilidade limitada não é considerou uma modificação significativa da opção ou plano para fins de isenção do setor privado a público da Seção 162 (m) (21) ou as disposições de regra geral de transição. (22) Transferência de opção. O funcionário não reconhecerá nenhuma receita ou ganho após a transferência de uma opção. Nem o donatário reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência. Exercício de Opção. Mediante exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou o patrimônio do empregado se o empregado estiver falecido) reconhecerá renda ordinária de remuneração geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção. Se o donatário exercitar as opções antes da morte do empregado, qualquer imposto de renda pago pelo empregado é retirado do imposto sobre a propriedade na morte do empregado. Assim, com efeito, o empregado fez um presente livre de impostos para o donatário no valor dos impostos pagos como resultado do exercício. Se as ações adquiridas estiverem sujeitas a um risco substancial de perda, a data de tributação e a mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção poderão ser diferidas, a menos que o funcionário faça uma seleção nos termos da Seção 83 (b) do Internal Revenue Code. O empregador tem direito a uma dedução correspondente. As decisões do IRS são omissas quanto às obrigações de retenção de imposto resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente a renda de compensação reconhecida pelo empregado / doador como resultado do exercício estaria sujeita a imposto de renda e retenção de emprego. (23) ações de opção são usadas para satisfazer as obrigações de retenção de imposto, o donatário será considerado como tendo feito uma doação para o empregado-doador pelo valor dos impostos pagos. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção devem ser coordenados entre o empregador, o empregado / doador e o donatário. Consequências para Donee. O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária da pessoa adquirida nas ações adquiridas é igual à soma (i) do preço de exercício da opção e (ii) da renda ordinária reconhecida pelo doador em conexão com o exercício da opção. (24) venda ou troca das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou a perda de capital, conforme aplicável. CONSIDERAÇÕES SOBRE LEIS DE TÍTULOS DE VALORES MOBILIÁRIOS As opções transferíveis mantidas por funcionários de companhias abertas levantam uma série de questões de acordo com as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis aplicáveis ​​de valores mobiliários do estado. Regra 16b-3. Em 1996, as mudanças nas chamadas regras de negociação de lucro com swing quot, de acordo com a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (o "New Rulotes") simplificam bastante a análise da Seção 16 relacionada a opções transferíveis. A seção 16 inclui executivos, diretores e 10 acionistas (entre representantes das empresas públicas) para relatar obrigações e possíveis responsabilidades em relação a transações envolvendo valores mobiliários da empresa. A regra 16b3 oferece aos usuários internos amplas isenções da Seção 16 com respeito a transações compensatórias. A partir de 1º de novembro de 1996, as opções não precisam mais ser intransferíveis para gozar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferência não deve ser considerada uma cláusula segundo a Seção 16 que possa ser cotada com uma venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores. (25) Diferentes regras podem ser aplicadas, no entanto, no caso de opções alteradas antes de 1 de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma opção ser transferida por um insider para um membro da família que mora no mesmo domicílio do insider, a opção será considerada indiretamente detida pelo insider e continuará sujeita a relatórios contínuos de acordo com a Seção 16 (a) do Securities Exchange Act of 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação dos acionistas. Tradeabilidade de Ações. O formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para valores mobiliários de companhias abertas a serem emitidos para empregados sob planos de participação de funcionários. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários receberem de acordo com tais planos sejam livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a compartilhar emissões para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador-empregado durante sua vida útil. Embora a SEC esteja considerando mudar essa limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas "restritas" (ou seja, sujeitas às restrições à transferência impostas pela Regra 144 da Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas à exigência do período de detenção de acordo com a Regra 144. Sob circunstâncias limitadas, o Formulário S3 poderá estar disponível para cobrir a revenda de ações opcionais pelo recebedor. Outras considerações . As empresas que considerem a possibilidade de alterar opções para permitir transferências também devem ser sensíveis às consequências contábeis financeiras de tal emenda. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se tal alteração desencadeia uma nova data de mensuração. Alterar uma opção para permitir transferências para a família do funcionário ou entidades familiares (por exemplo, fundos de família ou parcerias familiares) não deve acionar uma nova data de medição. Se uma nova data de mensuração for acionada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração. As conseqüências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuam a se qualificar como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opções permitir. Empregado / doadores devem confrontar uma série de preocupações complexas com doações e imposto de renda, bem como a potencial falta de negociabilidade das ações da opção transferida antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios de planejamento da propriedade de uma opção de transferência podem ser substanciais e ainda podem compensar essas desvantagens. (1) Código 39422. (2) Código 39422 (b) (5). (3) Código 392031. (4) Código 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Código 3983 (a). (6) Código 392511 Treas. Reg. 3925.2511-2 (a). (7) Ver Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925.2512-1. (9) No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções deveriam ser considerados na avaliação das opções para fins de imposto sobre doações. (10) Consulte a Declaração do Conselho de Normas Contábeis Financeiras nº 123, Contabilização de Remuneração Baseada em Ações. (11) Código 392511. (12) Tes. Reg. 3925.2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004. (15) Ver Ação sobre a Decisão / CC-1990-026 (24 de setembro de 1990). (16) Ver também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1, C. B. 307, mas ver PLR 9514017, em que o IRS pareceu limitar especificamente esta análise às opções adquiridas. (17) Tes. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Ver, por exemplo, PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 e 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391.162-27 (h) (3). (23) Ver Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Veja PLR 9421013. (25) Observe que sob as Novas Regras, alterar uma opção para permitir sua transferência não será tratado como um cancelamento / regramento para propósitos da Seção 16, como foi o caso. caso sob regras prévias. Lançamento SEC 34-37260, fn. 169