Como negociar opções em uma conta pequena Como estou sempre procurando maneiras de melhorar a IWO, fiz uma pesquisa algumas semanas atrás perguntando aos visitantes do meu site o que eles gostariam em um serviço de troca de opções. Uma das perguntas feitas foi sobre o tamanho do portfólio de modelos que você gostaria de ver e, em seguida, divido as respostas em vários níveis. Os resultados que encontrei foram que cerca de metade dos meus visitantes queria ver uma conta menor modelada - uma grande surpresa para mim. Então eu senti que isso poderia ajudá-lo se eu explicasse como é melhor eu achar que uma pequena conta deveria ser negociada. Além dos riscos de mercado habituais, há duas outras coisas que você precisa se preocupar quando negocia opções em uma pequena conta: preservação implacável de capital e estrutura de comissões. Este último pode ser ajudado, passando por uma corretora de opções dedicada que tem boas taxas (SWIM IBKR OXPS), bem como não overtrading. Eu não posso enfatizar o suficiente que o overtrading de uma conta pequena pode consumi-lo através de comissões, bem como ficar parado 40 vezes. Sendo subcapitalizado, você está em desvantagem significativa e precisa estar bem ciente disso. Então aqui está o meu conselho sobre a estratégia que é mais adequada para contas menores. Jogue apenas o índice mais líquido e as opções do setor. Use linhas de suporte e resistência extremas para inserir posições para aumentar suas chances gerais de sucesso. Ao colocar uma negociação direcional, use opções fora do dinheiro (OTM) e venda uma vertical. Isso fará com que você fique do lado positivo de theta e aumente suas chances também. A recompensa / risco é reduzida, mas sua probabilidade aumenta. Siga sempre os gregos do seu portfólio, ponderados em relação ao SPY, para garantir que você não esteja exposto de maneira direcional. Se um negócio seguir seu caminho muito bem, venda o lado oposto do negócio para estabelecer um condor de ferro. Após a expiração desta opção, eu estarei abrindo dois novos portfólios para meus assinantes. um 7500 e um 40.000 - isso ajudará a mostrar como o dimensionamento de posição e o hedge de portfólio funcionam ao usar opções. Para a pequena conta, eu vou estar usando essa estratégia para ajudar meus subs ganhar uma vantagem no mercado e preservar seu capital. Steven Place é o fundador e head trader na investingwithoptions / Trading Options com Small Account Por: Seth Freudberg Ao invés de ser um negativo, na verdade os novos traders não devem apostar com mais do que alguns milhares de dólares, à medida que aprendem as coisas. Recentemente recebi uma pergunta via e-mail que é muito comum entre os novos operadores de opções: ldquo ouvi dizer que estratégias delta-neutras são a melhor abordagem para opções de negociação, mas eu tenho menos de 6.000 em minha conta de negociação e minhas exigências de margem de corretores torna impossível para mim trocar condores de ferro, borboletas. e outras estratégias de renda. Então eu sinto que a minha única alternativa é comprar opções utilizando minha opinião direcional sobre uma ação para um trade de swing de três a cinco dias. Eu sou correctrdquo Esta é uma pergunta muito boa, e um ponto importante para entender por qualquer operador de opções. Primeiro de tudo, não há nenhuma maneira melhor para negociar opções. Cada método tem implicações positivas e negativas. Um dos segredos da negociação de opções é encontrar a estratégia de opções que melhor se adapta à situação e, em seguida, usar essa estratégia com habilidade. Isso vem da experiência e muito trabalho duro. Segundo, eu acho que você pode negociar estratégias delta-neutras com entre 5.000 e 6.000 na sua conta de negociação. Na verdade, eu não recomendaria sua negociação mais do que isso em seu primeiro ano de negociação de estratégias delta-neutras, pois elas são cheias de nuances que você pode aprender apenas através da experiência. Na minha empresa, nossos estagiários normalmente começam com uma conta de 5.000 em que negociam, mensalmente, quatro ou cinco estratégias de renda separadas, incluindo, na maioria dos casos, condores de ferro e borboletas. Como fazemos isso? Não é tão complicado. Em primeiro lugar, os spreads de calendário e os spreads de borboleta não consomem muito capital em comparação com os condores de ferro e outros tipos de comércio de "strangle", como as diagonais duplas. Nossos estagiários normalmente reservam entre 500 e 1.000 para esses tipos de negócios. Portanto, não há razão para que você não consiga praticar a negociação dessas estratégias imediatamente. Quanto aos condores de ferro e às duplas diagonais, eles certamente são mais intensivos em capital, mas esse problema pode ser resolvido pela seleção de um veículo de menor custo para o comércio. Por exemplo, eu acabei de modelar um condor de ferro de três pontos, 3-lote, Spyder Trust (SPY), que você poderia, teoricamente, negociar em conexão com a expiração de outubro, para 1.050 de margem vs. o comércio equivalente no SampP 500 Large Cap Index (SPX) (um condor de ferro de separação de 3 pontos e 50 pontos) para mais de 10.000 na margem. É certo que a proporção de comissões para lucro potencial no condor do SPY é maior, mas usar o SPY para praticar trading condors de ferro no SampP, quando você está pronto para negociar uma conta maior, é uma excelente ideia. Tudo isso não quer dizer que você não consiga comprar e receber chamadas, dependendo de sua opinião sobre determinada ação, ETF ou índice. No entanto, quando você faz isso, o tempo (e a volatilidade) são seus inimigos. Por outro lado, com estratégias delta-neutras, o que normalmente o comerciante é opções líquidas curtas, o tempo de duração é sempre seu amigo. À medida que o tempo passa, o obstáculo de preço para você obter lucro em uma longa ligação ou colocação aumenta. Se a volatilidade cair, as coisas pioram. Dito isto, as chamadas longas e as opções negociadas adequadamente podem proporcionar ganhos espetaculares, mas também perdas espetaculares. A maioria das pessoas que se interessam por longas opções lutam e acabam desistindo. Negociação de opções neutra-Delta, por outro lado, ensina como obter a decadência de tempo construída em opções para trabalhar para você, não contra você, mês a mês, sem a necessidade de uma opinião direcional. Eu sugiro aprender mais sobre estratégias delta-neutras e continuar uma curva de aprendizado com esses negócios usando veículos de preço mais baixo. Publicar um comentário Próximos Conferências Fale Conosco Comercializando com uma conta pequena Atualizado em 25 de julho de 2016 Cada comerciante deseja negociar uma conta de negociação bem financiada (ou seja, uma conta de 1.000.000), mas muito poucos de nós realmente conseguem fazer isso. A maioria dos traders estão presos à negociação de contas relativamente pequenas (ou seja, cobrindo apenas a margem necessária). Negociar uma pequena conta requer uma gestão de risco muito rigorosa (ou seja, gestão do dinheiro), porque não há amortecedor contra erros ou perdas inesperadas. Por exemplo, se uma conta de negociação cobrir apenas a margem exigida por 500, e levar uma perda de 600, a conta se tornará intransponível até que dinheiro adicional seja depositado. Negociação de uma conta pequena Negociar uma conta pequena (ou sob capitalização) é muito mais difícil do que negociar uma conta grande. Contas grandes são protegidas contra erros, perdas inesperadas e, às vezes, até para negociantes ruins, mas contas pequenas não têm esse tipo de buffer. Contas grandes podem ser usadas para negociar qualquer mercado disponível, mas contas pequenas só podem ser usadas para negociar mercados com baixas exigências de margens e pequenos valores de ticks. As contas grandes também permitem negociações mais flexíveis (por exemplo, contratos múltiplos), enquanto contas pequenas são muito limitadas nas estratégias de gerenciamento de comércio que elas podem usar. Além disso, negociar uma conta pequena tem problemas psicológicos que tornam ainda mais difícil negociar bem a conta. Por exemplo, quando um trader sabe que só pode pagar uma única transação perdida antes que sua conta se torne não-negociável (porque ela saberá cobrir mais a margem exigida), a pressão para fazer uma transação lucrativa é enorme. Se o comerciante lidar bem com essa pressão, isso pode não ser um problema. No entanto, mesmo os melhores traders estão perdendo operações, e não há nada que possa ser feito para evitar a perda de negociações, então isso não é algo sobre o qual o trader tenha controle algum, o que aumenta o estresse psicológico. Conselhos para pequenas contas Com todas as desvantagens, parece que não é possível negociar uma pequena conta com lucro. Este não é o caso, e pequenas contas são negociadas com lucro por muitos traders (incluindo traders profissionais). O seguinte conselho é fornecido sob a perspectiva de contas com letras maiúsculas, mas o conselho realmente se aplica a todas as contas de negociação (até as 1.000.000 contas). Comércio usando Alavancagem - Negociação usando alavancagem permite que pequenos operadores de conta negociem em mercados que eles não podem negociar usando dinheiro. Por exemplo, negociar ações individuais diretamente requer aproximadamente 25 a 30 do valor do comércio em dinheiro (assumindo uma exigência de margem típica). No entanto, negociar as mesmas ações subjacentes usando os mercados de opções ou warrants (ambos os mercados altamente alavancados), requer apenas aproximadamente 15 do valor do comércio em dinheiro. Observe que a alavancagem não deve ser usada para aumentar o tamanho do comércio (ou seja, o número de ações), mas deve ser usada apenas para reduzir os requisitos de margem do comércio. Comércio de forma conservadora - Os comerciantes com contas bem financiadas têm o luxo de fazer negócios com alto risco (por exemplo, grandes perdas de paradas em relação a seus alvos). Comerciante com contas pequenas deve ser mais cauteloso, e certifique-se de que seu risco para recompensar a taxa. e sua taxa de perda para perda está sendo calculada e usada corretamente. Aderir à Regra de Risco de 1% - Negociar de acordo com a regra de risco de 1% fornece uma pequena conta com o mesmo buffer (contra erros, perdas inesperadas, etc.) como uma conta grande. Muitos traders profissionais cumprem a regra do risco de um por cento, independentemente do tamanho de suas contas de negociação, porque é uma técnica de gerenciamento de risco muito eficaz. Alguns operadores afirmam categoricamente que, sob contas de negociação capitalizadas, não podem ser negociadas com sucesso. Isso não é verdade. Pequenas contas de negociação podem ser mais difíceis de negociar com sucesso, mas se forem negociadas corretamente, não há razão para que pequenas contas de negociação não possam ser lucrativas. Ao controlar o estresse frequentemente associado à subcapitalização, ao concentrar-se no gerenciamento de riscos e aplicar corretamente suas técnicas de gerenciamento de risco (especialmente a regra de risco de um por cento), os pequenos operadores podem ganhar a vida com suas negociações e podem Transforme sua pequena conta em uma grande conta.
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