Transações spot forex

Negociar forex local.

O mercado forex consiste em mercado spot, futuros e opções. No entanto, a maioria das pessoas não percebe que quando eles falam sobre o mercado forex, eles estão realmente se referindo ao mercado interbancário de balcão (OTC), ou mercado à vista. Houve uma confusão geral na negociação forex spot e negociação de futuros por alguns sites promovendo a negociação à vista. A diferença entre os dois é pequena, mas vale a pena notar.

Negociação forex local tem sido o veículo comercial preferencial em oposição à negociação de futuros por profissionais forex devido a várias razões. De acordo com o livro "All-In-One Investimentos Altamente Potentes Para Leigos", "mercados futuros de moeda operam ao lado do mercado interbancário, mas eles são definitivamente a cauda sendo sacudida pelo cão do mercado à vista. Como mercado, futuros de moeda são geralmente limitadas pelo horário de negociação com base em câmbio e menor liquidez do que a disponível no mercado à vista. "

Negociações forex spot são contratos comprados e vendidos com efeito imediato com base no preço atual. Como os preços são liquidados em dinheiro com base nos preços atuais no local, contrários ao mercado a termo, são geralmente conhecidos como "mercado físico" ou "mercado à vista". Enquanto a liquidação da negociação forex spot levará apenas dois dias, as transações de futuros podem ter um prazo de entrega maior, podendo chegar a alguns meses no futuro. Jamaine Burrell, autora do livro "Guia Completo de Negociação e Investimentos em Moedas", observou que "mais de 40% de todos os negócios de Forex são liquidados em dois dias e 80% de todos os negócios de Forex são liquidados em duas semanas". Tal é a extensão da negociação forex spot. A forma mais simples de forex spot é quando você visita um cambista e faz uma transação para uma moeda estrangeira. A transação ocorre imediatamente com base no preço atual de mercado.

A negociação forex spot foi inicialmente desenvolvida pelos bancos para atender às necessidades das grandes corporações, ganhando dinheiro com a disseminação de transações expressas. Horas extras, a negociação forex foi disponibilizada para os investidores de varejo. Hoje, o mercado é enorme e seu tremendo crescimento tem sido atribuído em grande parte a revendedores independentes e investidores de varejo.

Um dos pontos mais comumente equivocados é que a negociação forex spot tem um custo de transação menor, já que não envolve taxas da National Futures Association (NFA). Isso ocorre porque muitas pessoas não conseguiram ver que o spread é geralmente maior no mercado spot em comparação com o mercado de futuros de moeda. Uma vez que estes dois são levados na equação, um notará que a transação supostamente mais baixa da negociação forex spot será cancelada.

Talvez o benefício mais louvável para a negociação forex seja a capacidade de comprar lotes menores, em vez de se comprometer com o lote usual de 100.000. Esse é um recurso atraente, especialmente para novos investidores com menor tolerância a riscos. Com isso em mente e o uso de plataforma de negociação on-line automatizada, a negociação forex local continuará a desempenhar um papel importante na cena do forex.

Spot Trade.

O que é um 'Spot Trade'?

Um comércio à vista é a compra ou venda de uma moeda estrangeira, instrumento financeiro ou mercadoria para entrega imediata. A maioria dos contratos à vista inclui entrega física da moeda, commodity ou instrumento; A diferença no preço de um contrato futuro ou a termo versus um contrato à vista leva em consideração o valor temporal do pagamento, com base nas taxas de juros e no prazo até o vencimento.

QUEBRANDO 'Spot Trade'

Contratos à vista em moeda estrangeira são os mais comuns e normalmente são para entrega em dois dias úteis, enquanto a maioria dos outros instrumentos financeiros liquida o próximo dia útil. O mercado cambial a vista (forex) comercializa eletronicamente em todo o mundo. É o maior mercado do mundo, com mais de US $ 5 trilhões negociados diariamente; seu tamanho supera a taxa de juros e os mercados de commodities.

Forex spot.

A negociação à vista refere-se mais comumente ao mercado forex spot, no qual as moedas são negociadas eletronicamente em todo o mundo. A maioria dos negócios em moeda spot estabelece dois dias úteis após a execução do negócio, com exceção do dólar dos EUA em relação ao dólar canadense, que se encerra no dia útil seguinte. As férias podem fazer com que a data de liquidação seja de mais de dois dias corridos após a execução, especialmente durante as temporadas de Natal e Páscoa. A data de liquidação deve ser um dia útil válido nas duas moedas. O dinheiro geralmente muda de mãos na data de liquidação, o que significa que há risco de crédito entre as duas partes.

O par de moedas mais comumente negociado é o euro em relação ao dólar americano, seguido do dólar em relação ao iene japonês. Os pares de moedas que não incluem o dólar americano são referidos como moedas cruzadas; os pares mais comuns são o euro contra o iene ou a libra esterlina.

Negociações spot são geralmente executadas entre duas instituições financeiras ou entre uma empresa e uma instituição financeira. Negociações spot podem ser realizadas para fins especulativos ou para pagar por bens e serviços.

A negociação spot se tornou mais difundida nos últimos dez anos devido à facilidade de negociar com sistemas eletrônicos e sistemas de negociação baseados na Internet.

Outros Mercados Spot.

A maioria dos produtos de taxa de juros, como títulos e opções, é negociada para liquidação spot no próximo dia útil. Os contratos são mais comumente entre duas instituições financeiras, mas também podem ser entre uma empresa e uma instituição financeira. Um swap de taxa de juros em que o próximo passo é para a data exata geralmente é liquidado em dois dias úteis.

Commodities são geralmente negociadas em uma troca; os mais populares são o CME Group (anteriormente conhecido como Chicago Mercantile Exchange) e o Intercontinental Exchange, que possui a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A maior parte do comércio de commodities é para liquidação futura e não é entregue; o contrato é vendido de volta à bolsa antes do vencimento, e o ganho ou perda é liquidado em dinheiro.

Preços futuros.

O preço de qualquer instrumento liquidado depois do ponto é uma combinação do preço à vista e do custo de juros até a data de liquidação. No caso do forex, o diferencial de taxa de juros entre as duas moedas é usado para esse cálculo.

Entendendo as Transações Spot Forex.

Transações de câmbio à vista são simplesmente aquelas que são negociadas para entrega na data-valor à vista. Historicamente, o termo & # 8220; spot & # 8221; provavelmente evoluiu da frase & # 8220; no local & # 8221 ;. Isso basicamente implicava que as moedas estavam sendo negociadas para entrega imediata, o que significava dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas na prática.

Muitos indivíduos que desejavam negociar moedas anteriormente voltaram-se para o mercado futuro de moedas no passado que permitia negociar em quantidades menores. No entanto, com o advento relativamente recente da negociação de forex on-line via corretores de forex de varejo, o mercado de forex spot altamente líquido tornou-se disponível para especuladores ainda menores para o comércio de moedas.

O Mercado Spot.

De acordo com a terminologia comum do mercado forex, um acordo de moeda feito para o ponto de valor é comumente conhecido como uma transação à vista, negócio ou comércio. O mercado à vista é aquele em que as moedas são compradas ou vendidas em relação a outras moedas, de acordo com o preço prevalecente para essa popular data de valor.

O mercado de transações à vista é o maior dos mercados de câmbio, respondendo por cerca de 30% do volume negociado, e negocia 24 horas a partir das 17h (horário de Brasília) de domingo na abertura de Sydney às 17h de sexta-feira no fechamento de Nova York.

Em uma transação à vista, as duas contrapartes do negócio concordarão com uma taxa de câmbio ou taxa de câmbio e um valor na data da transação para a troca de moedas ocorrer na data de valor à vista.

Quando a data-valor à vista chega, uma parte envia a quantia acordada de uma moeda para a outra parte e, por sua vez, recebe o valor acordado da outra moeda.

Um montante, geralmente expresso na moeda base, é geralmente definido no momento da transação à vista, enquanto o segundo valor, geralmente o valor da moeda do contador, é calculado a partir da taxa de câmbio acordada.

Valor Spot.

O valor à vista geralmente é de dois dias úteis a partir da data da transação para qualquer par de moedas, exceto para USD / CAD, que é entregue em apenas um dia útil, de acordo com as convenções do mercado cambial.

Além disso, embora as transacções electrónicas possam agora permitir a entrega quase instantânea de moedas depois de uma transacção cambial ter lugar, a convenção do mercado cambial de normalmente esperar dois dias úteis para entregar as moedas continua a persistir.

A taxa de câmbio do ponto.

A taxa de câmbio à vista, ou a taxa na qual as moedas podem ser trocadas por valor à vista, é o preço determinado pelo mercado mais negociado, no qual um par de moedas pode ser trocado. Muitas vezes flutua consideravelmente ao longo do tempo, e geralmente apresenta o maior risco para uma posição cambial.

A taxa de câmbio à vista também é muito significativa porque forma a base subjacente para a avaliação de praticamente todos os derivativos de câmbio, incluindo contratos futuros de câmbio, futuros de moeda e opções de moeda.

A taxa de câmbio à vista geralmente será expressa em quantas unidades da moeda de contrapartida são obrigadas a comprar uma unidade da moeda base.

Um exemplo da taxa de câmbio à vista para o valor do euro em relação ao dólar americano seria de 1.2000 para o par de moedas EUR / USD, onde o euro é a moeda base e o dólar americano é a moeda de contrapartida. Isto implica para um comerciante do forex que US $ 1,20 seria obrigado a comprar um euro por valor em dois dias úteis.

Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.

Noções básicas sobre transações futuras de Forex.

Uma transação a termo no mercado de câmbio é um acordo contratual para participar de uma transação de moeda em uma data diferente da data de valor à vista a uma taxa de câmbio específica. Mais transação no local.

Como a liquidação de uma operação forex em dois dias úteis (ou uma para USD / CAD) geralmente é considerada uma transação à vista, isso significa que as datas de valor a termo geralmente são liquidadas em mais de dois dias úteis a partir da data da transação.

O mercado a termo.

Contratos a prazo são normalmente negociados no mercado de balcão ou OTC entre contrapartes que trabalham fora os termos do contrato entre si, geralmente por telefone.

Também conhecido como contrato a termo definitivo, contrato a termo ou cobertura a termo, uma transação a termo geralmente envolve a compra de uma moeda e a venda de outra ao mesmo tempo para entrega a uma taxa específica na mesma data (diferente de spot).

O mercado a termo interbancário geralmente negocia datas de valor padronizadas, às vezes chamadas de datas diretas, como uma semana, um mês, dois meses, três meses, seis meses, nove meses e um ano a partir da data exata.

Encaminhamentos com datas de valor que não estão de acordo com essas datas retas às vezes são chamadas de datas ímpares para a frente. Eles são usados ​​por muitos clientes de bancos que podem solicitar contratos futuros com datas adaptadas às suas necessidades específicas de hedge.

Os preços a termo para datas ímpares são geralmente determinados a partir do preço das datas diretas vizinhas que podem ser prontamente obtidas no mercado.

A data do valor a termo.

O valor a prazo ou a data de entrega é simplesmente a data acordada para a entrega mútua das moedas especificadas em um contrato a termo. Essa data pode ser dias, meses ou até anos após a data da transação.

Como resultado dessa flexibilidade nas datas de valor, um contrato a termo pode ser facilmente adaptado para atender às necessidades específicas de entrega de moeda de um hedger com base em seus fluxos de caixa de moeda esperados.

Além disso, o modo como a taxa de câmbio se move entre a data da transação a termo e seu valor tem pouco impacto, exceto talvez do ponto de vista do risco de crédito. Isso ocorre porque as contrapartes já concordaram com uma taxa de câmbio para as moedas envolvidas que serão usadas quando a data do valor para a liquidação das moedas finalmente chegar.

Executando uma transação a termo.

Como o valor dos contratos a termo se move mais ou menos em conjunto com a taxa à vista, a execução de uma transação a prazo normalmente envolve primeiro fazer uma transação à vista no valor monetário desejado para fixar essa parcela mais volátil do preço a termo.

Para obter a taxa a termo, as contrapartes adicionarão ou subtrairão da taxa à vista os pontos de swap cambial para a data de valor a termo desejada que pertence ao par de moedas em particular envolvido.

Para a frente e o custo de transporte.

Os pontos de swap de moeda estrangeira são determinados matematicamente do custo líquido envolvido no empréstimo de uma moeda e no empréstimo da outra durante o período de tempo coberto pelo contrato a termo. Isto é frequentemente conhecido como o custo de transporte & # 8221; ou simplesmente o & # 8220; carregar & # 8221 ;.

Os pontos de swap são, portanto, baseados no número de dias entre a data-valor do spot e a data-valor do contrato a termo, bem como as taxas de depósitos interbancários prevalecentes para a data do valor a termo referentes a cada uma das duas moedas envolvidas. .

Em geral, o carry será positivo para vender a moeda com a taxa de juros mais alta a termo e será negativo para comprar a moeda com a taxa de juros mais alta a termo. O custo de transporte será mais ou menos neutro para pares de moedas que tenham as mesmas taxas de juros.

Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.

O que é 'Forex - FX'

Forex (FX) é o mercado em que as moedas são negociadas. O mercado forex é o maior e mais líquido mercado do mundo, com valores médios negociados que podem ser trilhões de dólares por dia. Inclui todas as moedas do mundo.

Não há mercado central para o câmbio de moeda; o comércio é realizado no balcão. O mercado forex está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, exceto feriados, e as moedas são negociadas em todo o mundo entre os principais centros financeiros de Londres, Nova York, Tóquio, Zurique, Frankfurt, Hong Kong, Cingapura, Paris e Sydney. O forex é o maior mercado do mundo em termos do valor total em dinheiro negociado, e qualquer pessoa, empresa ou país pode participar deste mercado.

QUEBRANDO PARA FORA 'Forex - FX'

Transações de Forex ocorrem em um ponto ou uma base para a frente.

Transações Spot.

Uma transação à vista é para entrega imediata, que é definida como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de dólares americanos em relação ao dólar canadense, que é liquidado em um dia útil. O cálculo do dia útil exclui sábados, domingos e feriados legais em qualquer moeda do par negociado. Durante a época de Natal e Páscoa, algumas transações no local podem levar até seis dias para serem saldadas. Os fundos são trocados na data de liquidação, não na data da transação.

O dólar americano é a moeda mais negociada. O euro é a moeda de balcão mais ativamente negociada, seguida pelo iene japonês, libra esterlina e franco suíço.

Os movimentos do mercado são impulsionados por uma combinação de especulação, especialmente a curto prazo; força econômica e crescimento; e diferenciais de taxas de juros.

Transações Forward.

Qualquer transação forex que se estabeleça para uma data posterior a spot é considerada um "forward". O preço é calculado ajustando a taxa à vista para considerar a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. O valor do ajuste é chamado de "pontos para frente". Os pontos a prazo refletem apenas o diferencial da taxa de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado à vista será negociado em uma data futura.

Um forward é um contrato sob medida: pode ser por qualquer quantia em dinheiro e pode ser liquidado em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado. Transações com vencimentos superiores a um ano são relativamente incomuns, mas são possíveis. Como em uma transação à vista, os fundos são trocados na data de liquidação.

Um "futuro" é semelhante a um forward em que é para uma data mais longa que spot, e o preço tem a mesma base. Ao contrário de um forward, ele é negociado em uma troca e só pode ser executado para quantidades e datas especificadas. Com um contrato de futuros, o comprador paga antecipadamente uma parte do valor do contrato. Esse valor é marcado a mercado diariamente, e o comprador paga ou recebe dinheiro com base na mudança de valor. Os futuros são mais comumente usados ​​pelos especuladores, e os contratos geralmente são fechados antes do vencimento.

Diferenças entre câmbio à vista e a termo.

A redução do risco cambial está se tornando cada vez mais predominante, pois os proprietários de pequenas empresas podem lançar uma rede mais ampla de transações internacionalmente graças à Internet. Mas para proteger seu negócio (e seus lucros), é preciso aprender os meandros do câmbio. Neste artigo, destacamos as principais diferenças entre um câmbio spot versus um câmbio a termo e como se proteger contra as flutuações cambiais.

Spot Foreign Exchange.

Uma taxa de câmbio à vista é a taxa de um contrato de câmbio para entrega imediata (geralmente dentro de dois dias). A taxa à vista representa o preço que um comprador espera pagar por uma moeda estrangeira em outra moeda. Esses contratos são normalmente usados ​​para exigências imediatas, como compras e depósitos de propriedades, depósitos em cartões, etc.

Você pode comprar um contrato à vista para bloquear uma taxa de câmbio até uma data futura específica. Ou, por uma taxa modesta, você pode comprar um contrato a termo para bloquear uma taxa futura.

Forward Foreign Exchange.

Uma moeda estrangeira a termo é um contrato para comprar ou vender uma quantia fixa de uma moeda estrangeira a um preço especificado para liquidação em uma data futura predeterminada (fechamento a termo) ou dentro de um intervalo de datas no futuro (termo aberto). Os contratos podem ser usados ​​para bloquear uma taxa de câmbio em antecipação ao seu aumento em algum momento no futuro.

O contrato é vinculativo para ambas as partes.

Como funciona.

Se o pagamento de uma transação for feito imediatamente, o comprador não tem outra escolha senão comprar uma moeda estrangeira no mercado à vista ou no mercado atual, para entrega imediata. No entanto, se o pagamento for feito em alguma data futura, o comprador tem a opção de comprar moeda estrangeira no mercado à vista ou no mercado a termo, para entrega em alguma data futura.

Por exemplo, você quer comprar uma propriedade no Japão em três meses em iene. Você está financiando a compra de uma venda de uma propriedade nos Estados Unidos em dólares americanos e deseja aproveitar a taxa de câmbio atual de Yen para dólar americano. Aqui você pode usar um forward. Independentemente do que acontecer durante os próximos três meses sobre a taxa de câmbio, você pagaria a taxa definida que você concordou em vez da taxa de mercado no momento.

O mesmo cenário se aplica à importação e exportação em termos de compra de produtos em uma moeda (por exemplo, iene) e importação e pagamento em outra moeda (por exemplo, dólar americano).

Onde isso é feito?

Contratos e contratos de câmbio à vista e a prazo podem ser estabelecidos por meio de qualquer instalação bancária internacional sofisticada - basta perguntar. Mas você deve primeiro se tornar um cliente do banco, preencher a documentação apropriada e, provavelmente, terá que fazer um depósito para servir como garantia em dinheiro.

Vantagem para o câmbio.

A principal vantagem de localizar e encaminhar divisas é ajudar a gerenciar riscos: permitindo que você proteja os custos de produtos e serviços comprados no exterior; proteger as margens de lucro de produtos e serviços vendidos no exterior; e, no caso de câmbio a termo, bloqueia as taxas de câmbio com um ano de antecedência.

Ele permite que você evite o risco de flutuações cambiais. Isso é chamado de hedge cambial.

A gestão do câmbio não deve ser feita por um leigo. Ele deve ser conduzido por um indivíduo de finanças experiente, preferencialmente um tesoureiro interno, CFO ou especialista em finanças que coordena os esforços com os departamentos de compras, operações (manufatura) e marketing da empresa. Por exemplo, se o especialista financeiro vir ou antecipar sua queda em moeda local ou a de sua base de fornecedor ou subsidiária, ele poderá comprar uma moeda estrangeira mais forte como uma reserva para uso futuro. Se o especialista estiver no topo de seu jogo financeiro, poderá ser gerado um rendimento substancial por meio de transações de câmbio além das operações normais da empresa.